Томер Кедми из отдела ипотечных ссуд банка Леуми провел всеобъемлющий анализ по старому как сама жилищная проблема вопросу: что лучше взять ссуду и купить квартиру или снимать жилье и экономить остаток. Анализ был опубликован экономической газетой "Глобс".

За образец были взяты две молодые пары, располагающие суммой в 300 тысяч шекелей.

Первая пара решила купить квартиру стоимостью 1 млн. шекелей, и им пришлось взять ссуду размером 700 тысяч на 20 лет. Их ссуда не привязана к индексу цен и, стало быть, им придется выплачивать в течение всего срока постоянный процент - 7%. Ежемесячный взнос пары составит 5,428 шекелей.

Пара, которая решила не покупать жилье, снять квартиру за 3,500, а разницу в 2 тысячи откладывать в рамках долгосрочной сберегательной программы. На собранную сумму они "наварят" 2% (постоянный процент, не привязанный к индексу цен).

В каком состоянии окажутся финансы двух этих пар через 20 лет?
Пара, взявшая ссуду, выплатит в сумме за 20 лет 1,302,500 шекелей плюс 300 тысяч собственных денег, вложенных в покупку квартиры. Итого 1,600,000 за квартиру, которая стоила 1 млн.

Вторая пара, отчислявшая по 2 тысячи в месяц на сберегательную программу, через 20 лет получит 1,037,000 шекелей, и сможет купить квартиру, не прибегая к помощи ипотечной ссуды.

Томер Кедми полагает, что через 20 лет между финансовым состоянием двух пар не будет большой разницы.

При условии, что за прошедшие 20 лет квартира не подорожала, пара, взявшая ссуду будет владеть квартирой стоимость миллион шекелей, так же как и вторая пара, пустившая средства на сбережения.

Однако есть и внешние факторы.

Первый - стоимость квартиры. Если цены вырастут, пара взявшая ссуду, выиграет, и наоборот.

Второй – деньги можно вкладывать не только в сберегательную программу под 2%. Есть менее надежные фонды, приносящие больший "навар".

Третий – надо учесть, что ежедневно меняющаяся экономическая реальность может помешать второй паре отчислять 2000 шекелей в фонд будущего приобретения квартиры. Люди иногда ездят за границу, покупают машины, рожают детей и т.д.) Не у всех хватает упорства копить деньги.

Четвертый – расходы на собственную квартиру – ремонты, обустройство, солнечный бойлер и т.д. Все это тысячи шекелей. У съемщиков расходы меньше.

Пятый – страховка. Съемное жилье не требует страховки, а собственное – да.

Шестой – переезды. С одной стороны, съемное жилье дает мобильность и не привязывает людей к одному району. С другой, каждый переезд обходится в кругленькую сумму.

Вывод: не зная как поведет себя рынок недвижимости через 20 лет – трудно ответить на вопрос, кто выиграл и кто проиграл.
Так как точного ответа нет, то решение проблемы не в области рационально-экономической, а скорее психологической.

Все зависит от восприятия. Многим парам спокойнее и увереннее живется в собственной квартире. Люди забывают, что пока вся сумма не выплачена, квартира им не принадлежит.

Важен фактор массового сознания, общественного мнения. В Израиле люди склонны покупать квартиры. Часто друзья и родственники давят на молодую пару, чтобы те купили квартиру, и решение часто принимается без экономических соображений.

В Израиле бытует мнение, что цены на жилье "только растут". Причем, речь идет не о рациональном суждении, об эмоциональной оценке. Бывают годы, когда цены падают.