Последняя неделя мая прошла под знаком уверенности в повышении процентной ставки системой Федерального резерва США в 2015. Курс доллара рос в ожидании этого волнующего события, пока не попал под пресс очередного неблагоприятного экономического отчета.

Фондовый рынок завершил неделю в красной зоне биржевых табло. Вниманием биржевых игроков завладел Китай, где колебание котировок на Шанхайской бирже наводит на мысль о преодолении негативной тенденции в экономике страны.

А Европа рассчитывает на здравый смысл левого греческого правительства и добросовестную выплату долгов к 19 июня.

"Исламское государство" приступило к уничтожению памятников Пальмиры.

Экономисты становятся многословными

Наконец-то широкая финансовая общественность услышала от председателя системы Федерального резерва Джанет Йеллен подтверждение намерения повысить процентную ставку в 2015 году.

Разумеется, с непременной оглядкой на текущие экономические новости. Новости поступают противоречивые, а в рядах членов Федерального комитета по операциям на открытом рынке нет согласия.

Что мы видим в новостях? Национальная ассоциация риэлторов США отчиталась повышением на 3,4% индекса отложенных продаж недвижимости, чего не случалось с 2006 года.

Департамент труда США опубликовал недельный прирост безработных: к 23 мая безработных стало 282.000, то есть на 7000 больше, чем за предыдущую неделю. Это не соответствует ожиданиям аналитиков, предсказывавших снижение количества обращений за пособием по безработице на 5000.

ВВП за первые три месяца 2015 года снизился на 0,7%, согласно данным Бюро экономического анализа. Еще больший пессимизм внушает падение доходов корпораций на 8,7%. Доходы снижаются уже второй квартал подряд.

Высокий курс доллара невыгоден крупным международным компаниям, поскольку приводит к удорожанию экспорта. Колебания цены нефти бьют по "домашним" предприятиям. Соответственно, акции дешевеют и индексы идут вниз.

Зато, по пересмотренным результатам исследования Мичиганского университета, настроение потребителей выросло в мае до отметки 90,7 по сравнению с апрельскими 88,6 балла. Иначе говоря, потребители настроены оптимистично и готовы тратить и потреблять, невзирая на неустойчивость рынка энергоресурсов и колебания котировок на фондовой бирже.

Что мы знаем о разногласиях между руководителями банков системы Федерального резерва? В четверг президент банка системы ФР в Миннеаполисе Нараяна Кочерлакота выразил уверенность в необходимости сохранить близкую к нулевой процентную ставку в 2015 году.

Практически одновременно прозвучала противоположная точка зрения из Сент-Луиса: Джеймс Буллард утверждает, что следует повысить банковскую ставку, поскольку близкие к нулю процентные ставки приводят к формированию "экономических пузырей" на фондовом рынке.

Очень забавно выглядит статистика отчетов Федерального комитета по операциям на открытом рынке. С 2005 по 2014 длина отчета в словах практически удвоилась с 4200 до 8350, так как нужно отразить разнообразные точки зрения специалистов.

Стоит ли удивляться неопределенности суждений Джанет Йеллен? Для биржевых аналитиков многословность коллег становится еще одним аргументом в пользу непременного внимания к цифрам и графикам, а не только к авторитетным суждениям.

Взгляд окрест

Если взглянуть окрест, то душа текущими страданиями человечества не впечатлится. Вполне можно найти подтверждение благоприятного развития экономической ситуации.

В Японии промышленное производство за апрель выросло на 1,0%, обогнав на 0,2% прогнозы специалистов.

Китайская экономика, несмотря на продолжительный спад производства, получает поддержку благодаря либеральным финансовым реформам.

Теперь появилась возможность прямой торговли и управления активами Гонконга и Китая, что приведет к еще большей либерализации биржи Поднебесной и вовлечет акции китайских предприятий в глобальную инвестиционную сеть.

Главный специалист по глобальной экономике инвестиционной компании Cumberland Advisors Билл Уизерелл полагает, что взлет и падение Шанхайской биржи за минувшую неделю – это результат коррекции, то есть удобный момент для покупки акций, которые вот-вот снова пойдут вверх. Итак, Китай манит надеждами на прибыль.

Евросоюз не торопится исключать Грецию из единого валютного пространства, хотя и не намерен прощать долги или смягчать условия выплат. Похоже, греческое правительство смирилось с необходимостью действовать разумно и намерено принять условия своих строгих кредиторов.

У кредиторов дела идут весьма неплохо. Индекс розничной торговли в Германии за апрель вырос до 1,7%, вдвое превысив ожидаемые 0,8%.

Предварительная оценка индекса потребительских цен в Испании свидетельствует о позитивной тенденции: вместо предсказанного снижения на полпроцента цены в мае понизились всего на 0,2%.

Словом, пессимисты наблюдают падение фондовых рынков, а оптимисты ищут положительные тенденции в статистических отчетах. Последнее много важнее, поскольку негативный психологический настрой и беспокойство инвесторов как раз и приводят к драматическим коллизиям в глобальном масштабе по вполне безобидному поводу.

Стоит прислушаться к бессмертной формуле успеха от приятного во всех отношениях мужчины, который живет на крыше: "Спокойствие! Только спокойствие!"

Кто в фаворе на Уолл-стрите

Фондовый рынок встретил выходные грустными цифрами. Индексы США скучают в красной зоне. Между тем, есть и успешные компании, добившиеся заметной прибавки к цене своих акций.

Чемпионом недели оказался поставщик образовательных языковых программ Rosetta Stone, акции которой выросли на 15.7%. Фирме удалось привлечь к себе внимание инвесторов простой ссылкой на нью-йоркский RDG Capital Fund Management.

Как раз удачный пример психологии влияния на биржевые события: авторитетный инвестиционный фонд выражает заинтересованность в акциях компании дистанционного обучения языкам.

Сама по себе данная компания, работающая с 1992 года, при всех несомненных достоинствах, неоднократно вызывала нарекания со стороны специалистов. Лингвисты сетуют на недобросовестный отбор материала, педагоги – на неадекватные методы его презентации. Тем не менее, в многоязычном и поликультурном мире растет спрос на изучение языков, в том числе на дистанционных курсах. Так почему бы не вложить средства в одну из знаменитых фирм? RDG Capital Fund Management благосклонно взглянул – и трейдеры бросились покупать акции.

Зато для покупки акций онлайнового магазина игр GameStop обнаружился более солидный повод – успешный отчет о доходах. Интернет-магазины переживают настоящий бум. Достаточно вспомнить Amazon, стоимость одной акции которого равна $429,23. GameStop'у пока далеко до гиганта е-коммерции, но свои $43,52 за акцию он в пятницу заработал.

Итак, пока все соответствует основной тенденции сегодняшнего глобального рынка: услуги, социализация, логистика стоят дороже, чем произведенная вещь. Потребители довольны тем, что произведено. Нам куда важнее получить продукт без проблем и поскорее воспользоваться им, чем оценивать остроумные идеи или новую технологию, рискуя собственными деньгами и свободным временем.

И все же! На прошедшей неделе выросли акции Intel на 1,2%. В марте Intel приступил к разработке облачной технологии для глобального телекоммуникационного обслуживания совместно с китайской Huawei Technologies Co Ltd. Альянс с китайскими компаниями предполагает обмен технологиями и использование китайского бренда, что позволит повысить привлекательность продукции и сервиса на азиатском рынке.

В прошедшую пятницу немецкий сайт CPU-Monkey выставил результаты апробации опытной версии процессора Intel Core i7-6700K Skylake-S, подогревая нетерпение специалистов в разных частях света. И все же, главной причиной роста котировок акций Intel стало известие о скором завершении сделки с производителем чипов Altera.

В начале года Intel и Altera подписали соглашение о сотрудничестве, срок которого истекает к первому июня. И вот, с приближением часа Х, Altera склонна согласиться на полное слияние с Intel за $15 млрд. И это правильный ответ, судя по взлету стоимости акций “невесты” на 6,1% до пятнадцатилетнего максимума в $49,83. Сам Intel пока находит покупателей на свои акции по $34,43. Ухаживания были долгими. Совет да любовь на радость акционерам!

Ограничение в 30 млн баррелей

Сырьевой рынок волнуется в преддверии совещания ОПЕК. Полагают, что совокупное ежедневное производство нефти входящими в организацию странами ограничат 30 млн баррелей. Хотя глагол "ограничат" в этом предложении выглядит как-то неуместно.

Приведем для сравнения данные Управления информации по энергетике США для Америки и России. Соединенные Штаты в марте ежедневно производили по 295.464 баррелей. К 22 мая в нефтехранилищах США оставалось 479,4 млн баррелей, то есть опековцам на 16 дней работы.

В России ежедневная добыча составляет более 10,1 млн баррелей; русские впереди планеты всей по добыче нефти отдельно взятым государством.

Однако ОПЕК ведет речь именно об ограничении нефтедобычи, поскольку сейчас добывает ежедневно на миллион больше – 31 млн баррелей. Цены, казалось бы, готовы ползти вниз. Тем не менее, при закрытии торгов в пятницу на Нью-йоркской бирже фьючерсы WTI с доставкой в июле шли по $60,30 за баррель, отыграв 4,54% за день.

Уже утром в пятницу на торгах в Азии цена сырой нефти поднялась благодаря повышению промышленного производства в Японии, с которым инвесторы связывают потенциальный взрыв спроса на топливо и энергоресурсы.

Согласно сведениям от Baker Hughes, к июню в США остается 646 работающих установок, так как за прошедшую неделю остановлено еще 13. За май цена американской нефти выросла на 1,27%, в то время как европейская Brent потеряла 2,71%. После апрельской гонки, когда оба сорта нефти повысились в цене на 19%, результаты более чем скромные.

Конфликт на южной границе Саудовской Аравии с Йеменом тлеет. Вот ведь готово нефтяное королевство с соратниками бомбить повстанцев ради выхода танкеров из Персидского залива. А ради Пальмиры? Нет заступников? Это к вопросу о ценностях и интересах на Ближнем Востоке, не более того…