Минувшая неделя прошла в предвкушении провальных отчетов за третий квартал. Приближается конец 2015, а Федеральная резервная система США так и не повысила процентную ставку. Некоторые аналитики упрекают Джанет Йеллен в медлительности, указывая на упущенные моменты. Вмешательство России в сирийскую гражданскую войну привносит сумятицу не только в международные отношения, но и в динамику цен на энергоресурсы.

Осеннее увядание экономики

Мохаммед Эль-Эриан, исполнительный экс-директор и сооснователь одной из крупнейших инвестиционных компаний PIMCO, в интервью телеканалу Bloomberg пожалел о потерянной возможности поднять ставки в июне, до девальвации юаня и снижения темпов развития экономики в Китае и ЕС.

Сентябрьскому изменению процентной ставки помешали внешнеэкономические обстоятельства, а октябрьскому, по мнению М. Эль-Эриана, препятствуют последние отчеты о состоянии рынка труда в Соединенных Штатах: мало новых рабочих мест, невысокая оплата часа.

После автоматической обработки всех данных по Соединенным Штатам оказалось, что в сентябре прибавилось всего 142.000 рабочих мест вместо предсказанных экономистами 203.000, а почасовая заработная плата незначительно понизилась. За неделю к 26 сентября в США появилось 10.000 новых безработных, хотя, по прогнозу аналитиков, их должно было оказаться не более 3000. Всего насчитывают 277.000 американцев, получающих пособие по безработице, что остается в пределах 5,1%.

Индивидуальные расходы, согласно данным Бюро экономического анализа, увеличились в августе на 0,4% при прогнозе в 0,3%. Доходы американцев выросли на 0,3%, недотянув до ожидаемых 0,4%. Однако индекс доверия потребителей повысился до восьмилетнего максимума в 103 балла, преодолев ожидаемый специалистами уровень в 96,1. Словом, потребители тратят немного больше, хотя зарабатывать стали чуть меньше, да и работу найти сложнее.

Американский доллар старался обойти европейскую валюту, но не смог из-за неблагоприятного отчета о зарплатах и занятости населения Соединенных Штатов и обманутых надежд на повышение процентной ставки. Евро завершило неделю на отметке $1,1211.

Единая валюта Европы получила поддержку после выступления президента ЕЦБ Марио Драги, объяснившего успехи экономики еврозоны удачной политикой Центробанка.

Между тем, производственный сектор Германии и Великобритании развивается медленнее, чем ожидалось. За сентябрь немецкие инфляционные показатели не изменились, обманув ожидания аналитиков, предсказывавших небольшой рост в 0,1%. Индекс потребительских цен в Германии понизился на 0,2% по сравнению с августом.

В еврозоне безработица осталась на прежнем уровне: в сентябре, как и в августе 2015, насчитывается 11% новых безработных.

В дополнение к этому, производство в Китае за сентябрь упало до 47,2 баллов - до минимума за последние шесть с половиной лет. Официальный показатель роста менеджерских закупок CFLP в сентябре увеличился до 49,8, превзойдя прогноз на 0,2. Тот же показатель по версии Caixin остается неизменным на 47,2, а индекс активности обслуживания понизился с августовского 51,5 до 50,5. Специалисты всерьез обеспокоены глобальным замедлением экономического роста.

Google начинается с Alphabet

Чем чревато сохранение текущей ставки Федеральным резервом США в коридоре от 0 до 0,25% для нас? Снижением интереса инвесторов к ценным бумагам с Уолл-стрита, колебаниями курса доллара США в зависимости от настроения руководства Федеральной резервной системы, повышением котировок на рынке драгоценных металлов и неустойчивостью цен на сырье.

Нам предлагают сохранять накопленные доллары неопределенный срок, поскольку ставка вот-вот повысится, а с ней и спрос на американскую валюту. К сожалению, октябрь не обещает биржевых чудес. Приход золотой осени привел к росту цен на золото на 25%; пятничные торги завершились в точке $1135,90 за тройскую унцию.

Фондовые рынки с трудом находят равновесие. На Уолл-стрит после падения ценности инвестиций в биотехнологии настал черед телекоммуникаций и высоких технологий. Акции Twitter упали почти на 7% за четверг после пятипроцентного подъема в среду. Социальная сеть пошла в гору на волне слухов о возвращении сооснователя платформы микроблогов Джека Дорси на пост главы компании. Прежний руководитель Дик Костоло освободил пост в июне. В настоящий момент Twitter остается наименее успешной компанией на рынке высоких технологий и телекоммуникаций.

Вместе с Twitter шли вниз акции Apple, Google, Microsoft и Intel. За сентябрь Twitter потерял $0,88 за акцию. Акция Intel после сентябрьских перипетий стоит дешевле на $1,33 и продолжает падать. Apple прибавил в цене $2,60 за акцию, Microsoft – $0,74.

Google за сентябрь подешевел на $10,18, зато Сергей Брин за пару дней октября отыграл утраченное на волне новостей о реструктурировании торговли акциями. Прежний Google останется в сентябре: с понедельника на Уолл-стрит акции Google вытеснит материнская компания Alphabet под предводительством Ларри Пейджа. В составе индекса Nasdaq Alphabet сохранит гуглевские символы GOOG и GOOGL.

Как важно быть серьезным и не выходить на открытые торги преждевременно, как малютка Twitter! Как важно не упустить время перемен и вклиниться в ряды разработчиков облачных технологий, как Microsoft! А уж насколько важно не впадать в тягостные раздумья и правильно определять структуру компании, как Google!

В целом за неделю основные индексы США перевели дух и выкарабкались в зеленую зону табло: Dow и S&P прибавили по проценту, а Nasdaq – полпроцента.

Русские как фактор влияния на рынок нефти

Сбылось! Россия и лично президент Путин попали в первые строки международных биржевых новостей!

Инвесторы, трейдеры и все озабоченные сбережением трудовых накоплений граждане мира с волнением наблюдают за развитием событий в Сирии.

Появление нового активного защитника Башара Аль-Асада не предвещает ничего хорошего. По договоренности между лидерами США и РФ, путинские соколы призваны уничтожать ИГИЛ, но не оппозицию. Российские бомбардировки позиций повстанцев в районе дороги, соединяющей группировки правительственных войск в Хомсе и Дамаске, только усугубили хаос.

New York Times приводит подробный анализ целей русских летчиков и публикует обращение к российскому руководству. Планы русской власти навести порядок в Сирии, как оно водится, не сочетаются с программой действий других участников событий и не поддаются измерению общим аршином. Русский медведь привык привлекать внимание, не считаясь ни с кем. Знакомое по сказкам медвежье добродушие, по-видимому, только в сказках и сказывается.

Россия вновь удивила весь честной народ, и не только бессмысленной лояльностью к ИГИЛу. Также в области нефтедобычи за последний месяц достигнуты рекордные показатели в 10,74 млн баррелей ежедневно. Это на целый процент превышает уровень сентября 2014.

Отчет Министерства энергетики РФ не оставляет сомнений: преодолены темпы добычи нефти и конденсата в СССР, и ни соображения здравого смысла, ни оглядка на времена и нравы не могут остановить летящий вперед паровоз.

Вообще, из всех стран, истязающих недра в погоне за чистоганом, только Соединенные Штаты озабочены сокращением производства нефти. Агентство Baker Hughes недосчиталось 25 работающих буровых установок. Количество активных буровых уменьшается пятую неделю подряд. Из 1609 установок, качавших нефть в августе 2014, к 25 сентября 2015 осталось всего 614. Ежедневная добыча упала на 514.000 баррелей по сравнению с июньским максимумом.

К окончанию торгов за баррель WTI давали не больше $45,55, а за Brent crude – $48,17. Один из самых авторитетных инвесторов сырьевого рынка Джим Роджерс уверен, что цена нефти достигла дна: закрепилась выше $45 и слабо реагирует на плохие новости. Роджерс знаменит тем, что верно предсказал восстановление сырьевого рынка в 1999, поэтому к его мнению стоит прислушаться.

Правда, на фоне замедления темпов производства в Китае и эскалации конфликта в Сирии, где ИГИЛ захватил одно из крупнейших нефтяных месторождений "Джазал", последнее из контролируемых правительством страны, а также в преддверии разгрузки танкеров с иранской нефтью в портах назначения, скачки цены вниз неизбежны.

В выступлениях президента США Барак Обамы и президента Ирана Хасана Рухани на 70-й сессии Генеральной ассамблеи ООН в Нью-Йорке приветствовалось достижение согласия по сдерживанию ядерной программы Ирана. Иран в состоянии нарастить экспорт на миллион баррелей в день в течение года после окончательного одобрения договора и снятия санкций, так что восстановление цен на энергоресурсы будет медленным.

Еще и Россия не откажется от возможности громко заявить о себе, путая карты сторонникам оппозиции в Сирии и наращивая добычу нефти. У путинской России, как известно, особенная стать, не доступная аргументам здравого смысла и не ограниченная никакими достигнутыми соглашениями.

Прохлада октября остужает горячие биржевые головы, яркие краски осенней листвы настраивают на элегический тон. Будем надеяться, что минорный лейтмотив глобального рынка сохранит медлительность, а то и поменяется на что-то жизнеутверждающее.

Если, конечно, загадочная страна, где пышное природы увядание гармонирует с экономическим спадом и воинственными речами блеклого лидера, не покажет нам "кузькину мать".