Всю прошедшую неделю глобальный рынок присматривался к ценам на нефть. Позитивный заряд предварительной договоренности четырех стран о замораживании добычи на январском уровне поддерживал цены выше $30 за баррель.

В течение недели цена барреля американской нефти варьировалась от $30,77 до $34,19 за баррель, пока не остановилась на $32,86 на последней торговой сессии. Нефть Северного моря достигла к концу недели $35,16 за баррель; колебания цены ограничились коридором $32,49 до $36,67 за баррель. Кажется, появилась надежда на восстановление сырьевого рынка.

Золотой гусь Уоррена Баффета

Нефть поднималась до максимума одновременно с Уолл-стритом – на волне благоприятных данных о состоянии американской экономики. Несмотря на увеличение количества новых заявок на пособие по безработице на 10.000 за неделю и снижение продаж новостроек в январе на 9,2%, финансисты благосклонно рассматривают будущее экономики США.

Уточненный ВВП Соединенных Штатов за четвертый квартал 2015 года отличается на целый процент от данных 2014 – не на 0,7 %, как полагали ранее.

Лучше всех разъяснил важность роста ВВП для рядовых американцев, а также для всех землян, зависящих в той или иной мере от долларовых цен на энергоносители, знаменитый Уоррен Баффет в своем ежегодном послании акционерам холдинга Berkshire Hathaway Inc.

С учетом прироста населения США, отстающего по темпам от экономического роста, скромное увеличение производства на 2% за год для следующего поколения обернутся дополнительными 34,4% прибавки к доходам; примерно $19.000 в год на душу населения.

Познавший радость биржевых побед и горечь потерь Баффет знает, о чем говорит: американский золотой гусь будет нести золотые яйца, еще лучше прежних. Не стоит их разбивать, а то снесет не золотое, а простое, – советует один из самых успешных инвесторов участникам президентской гонки.

Доллар США за неделю окреп, поскольку возродилась надежда на увеличение процентной ставки в банках США Федеральной резервной системой. Инвесторам хватило чувства юмора не расстраиваться после признания вице-председателя ФРС Стенли Фишера в том, что он просто не знает намерений Федерального комитета по операциям на открытом рынке, а потому не может предсказать его решение относительно увеличения процентной ставки на очередной встрече в марте. Финансиста каждый обидеть может, но горе тем, на кого всерьез обидится финансист!

Фондовая биржа пошла на поправку

Биржевые индексы вели себя опрометчиво. На неделе состоялись две больших конференции – CERAWeek энергетиков в Хьюстоне и совещание "Группы 20" в Шанхае. На последней встрече представителей Большой двадцатки – экономического форума развитых и развивающихся государств – так и не удалось выработать совместные действия, направленные на стимулирование экономического роста.

ЕЦБ и Банк Японии склонны понижать ставки, чтобы ускорить оборот денежной массы, а банкиры США и Великобритании предпочитают выжидать, рассчитывая на умиротворение глобальных рынков.

Тем временем индекс Shanghai Composite потерял более 6% на фоне ужесточения требований к ликвидности, а курс Юаня продолжил снижение. Падение базового индекса китайской экономики обновило рекорд снижения показателя в течение торговой сессии – на 22% в годовом исчислении. Вторая экономика мира посылает сигнал: разногласия в политике опасны для мирового финансового здоровья.

Зато основной индекс Уолл-стрит S&P 500 восстановил 6% за последние 9 сессий, отыграв часть упущенного с начала 2016 года. Все 10 секторов переместились в зеленую зону табло во главе с финансовым сектором.

Впервые за 2016 год S&P 500 превысил среднее значение за 50 дней, что можно считать благоприятным признаком выздоровления фондового рынка. В Дубае биржа пережила удачную воскресную сессию за счет роста цен на акции компаний строительного, финансового и телекоммуникационного секторов; индекс DFM General повысился на 1,68%.

Основные индексы тель-авивской биржи ТА-25 и ТА-100 за неделю прибавили по 0,6%, однако пока не смогли вернуть упущенное в начале года. И пусть в конце недели Нью-йоркская биржа немного отступила – это отступление означает лишь корректировку рынка. Рынок реагирует на успешные нефтяные торги, а трейдеры торопятся закрыть сделки и вывести полученную прибыль.

Вот-вот подорожает нефть

Нефть удержалась выше $30 за баррель. Можно перевести дух? Встреча в столице Катара представителей Саудовской Аравии, Венесуэлы, России и Катара обнадежила исстрадавшуюся широкую общественность скорым ограничением добычи жидких углеводородов.

Российский министр нефти Александр Новак предупредил, что даже в 2017 году нефть не вырастет в цене, если предложенное соглашение о замораживании добычи не будет подписано. Предупреждение российского министра последовало за признанием министра саудовского: Али аль-Наими на форуме энергетиков CERAWeek в Хьюстоне пообещал не снижать производство, сохраняя его на рекордом уровне января 2016.

Иранский министр нефти Бижан Занганех назвал договоренность четверки "смешной", а предложение Тегерану присоединиться к обсуждению условий замораживания добычи – нереальными.

Так что же на самом деле кроется за еще не сформулированным "соглашением четырех"?

20 марта Исламская республика отметит государственный праздник – День национализации нефти, после чего пересмотрит планы добычи черного золота. Пока Тегеран добывает каждый день на 170.000 баррелей больше, и вряд ли он захочет вернуться к полуголодному январскому пайку. Ежедневная добыча составляет 2,8 млн, экспорт – 1,1 млн. В новом году, который начнется 20 марта, Иран планирует наращивать экспорт до 1,5 млн баррелей в день. Вряд ли Тегеран полностью пересмотрит свои планы.

Америка продолжает останавливать буровые. К концу февраля их осталось всего 400, по сведениям агентства Baker Hughes. Запасы нефти в хранилищах сокращаются, добыча снижается. Саудовская Аравия добилась желаемого эффекта – вынудила уменьшить долю производства высокотехнологичной нефти.

Но непохоже, что достигнутый результат радует победителей. К тому же, согласно прогнозам Bloomberg, к 2040 году электромобили понизятся в цене до $20.000, - то есть заметно потеснят своих бензиновых собратьев. И кто же будет платить вожделенную сотню долларов за баррель?

Глава отдела сырьевых товаров агентства Investec Asset Management Том Нельсон верит в $60 за баррель в конце 2016. Однако осторожные скептики типа профессора Пола Стивенса из Chatham House видят декабрьские цены в коридоре $25 - $50 за баррель. Индикаторы анализа графика цен показывают устойчивую нисходящую тенденцию с 2011 года. Для того, чтобы прорваться вверх, цена должна преодолеть отметку в $43 за баррель. И когда же это произойдет?

В обзоре использованы материалы агентств Reuter, Bloomberg, Investing, а также сырые данные официальных отчетов Управления информации по энергетике США, голландского агентства Home Finance, рейтингового агентства S&P и других финансовых организаций.