За минувшую неделю произошло немало значимых событий. К сожалению, самым значимым для мировой финансовой системы оказалось дальнейшее замедление развития китайской экономики, повлекшее за собой катастрофу глобального рынка ценных бумаг. Нефть снизилась до минимума за последние шесть лет. Столь бедственной недели нефть не переживала с 1986 года. Ну а самым забавным событием стал уход с поста главы греческого правительства Алексиса Ципраса.

Валютный рынок порадовал приверженцев евро. За евро в конце пятничных торгов давали $1,1384 — в последний раз европейские деньги взмывали на такую высоту в конце июня. Сейчас в пользу единой валюты ЕС играют:

• система Федерального резерва США, не решающаяся определить сроки повышения процентной ставки;
• глобальная фондовая биржа во главе с взволнованной Уолл-стрит, потерявшая ориентацию после финансовых маневров Китая;
• обесценившаяся нефть;
• совестливый товарищ Алексис Ципрас, которому стыдно перед лицом греческого народа за невыполнение предвыборных обязательств; дабы не ассоциироваться с тяжелыми последствиями необходимых реформ, премьер-министр уходит в отставку.

Реальные проблемы фантастической Чаймерики

Надо сказать, что доллар США прилежно рос до середины недели. Первый удар по нему нанес индекс низкой инфляции потребительских цен в США, недотянувший половины до ожидаемых 0,2.

А далее весь глобальный рынок подчинился сбивчивому дыханию захворавшей китайской экономики. Промышленный индекс Китая упал в августе до 47,1, то есть до минимума за 77 месяцев. Аналитики ожидали его повышения до 47,7, что тоже нельзя считать приметой благополучия, поскольку о росте промышленного производства свидетельствует значение 50 и выше.

Несмотря на заверения китайского руководства в действенности принятых мер по оздоровлению народного хозяйства, хозяйство продолжает хиреть и заражать других. Краса и гордость свободной торговли — Шанхайская биржа рухнула за неделю на 8%, увлекая за собой остальных — прежде всего Уолл-стрит.

Все же существование Чаймерики — экономического симбиоза Chimerica, China + America — вполне реально; Чаймерику уже сосчитали по итогам торгов ценными бумагами. Снижение производства, рост торгового дефицита бюджета за счет падения экспорта и отток капитала из Китая сводит на нет его роль в мировом распределении труда и ресурсов.

Те, чьими руками создавались товары, кому предлагалось раскупать новинки электроники и осваивать сырье — прежде всего металлы и нефть со всеми ее производными, — они больше не работают так, как нам хотелось бы, как мы привыкли. Что-то нарушено в обмене веществ и не восстанавливается под воздействием оздоровительных процедур.

Коррекция на бирже

Америка, конечно, здорова, но настроение инвесторов уже испорчено. Так веселый взгляд и энергичная походка сменяются недоумением, неуверенностью, беспокойством при неожиданной тяжести в ногах и ломоте в суставах. Вроде голова ясная и мир окрест радует взор, да только вот ноги не идут и руки не слушаются. Нужно как-то к этому новому состоянию адаптироваться, и хорошо бы при этом остаться при своих: не снижать скорость движения, напевать что-нибудь бодрое и решать по ходу дела забавные головоломки.

А так не бывает. Если уж потерял уверенность — жди нелепых оплошностей и досадных ошибок, нарастающее волнение и холодную волну снизу вверх, от живота до спазма в горле, предвещающего панику. И вот уже в студии Bloomberg TV обсуждают волнение на бирже и необходимость искусственной корректировки промышленного Dow Johns впервые после 2011 года.

Разумеется, на обвал рынка ценных бумаг также повлияли крах цены нефти и неуверенность в своевременности повышения процентной ставки руководством системы Федерального резерва США. Американский доллар после 19 августа так и не восстановился, поскольку отчет Федерального комитета по операциям на открытом рынке не содержит никаких признаков скорого увеличения ставок.

В "нормальных" условиях такие сведения приводят к оттоку капитала с валютных торгов на фондовую биржу. Но августовские условия нормальными уже не считаются. Массовая распродажа активов вторую неделю подряд не позволяет выровнять дыхание даже крупным игрокам.

Инвесторы избавляются от акций победителей-2015. Netflix Inc., Facebook Inc., Amazon.com Inc., Google Inc. и Apple Inc за четверг-пятницу потеряли $97 млрд рыночной стоимости. Apple Inc досталось больше других; компания прочно увязла в нисходящем тренде и вернулась на 20% вниз по сравнению с февральскими достижениями: акцию можно купить за $107,44.

Вообще-то, знакомая история о ставке на сбыт отработанной продукции в густонаселенном регионе вместо интенсивных разработок и продвижения новых проектов. Однако в той же яме вместе с производителем iPhone кручинится инновационный Amazon. Даже Google, так хитро выделивший в отдельный бренд компанию Alphabet, чтобы разграничить сферы деятельности и не попасть под антимонопольный закон, не избежал распродажи акций. Да что там акции — распродают и государственные облигации США, Германии и Великобритании, не говоря уже о странах Азии.

Итак, промышленный Dow Johns рухнул на 531 пункт — 3,12% за один день. S&P 500 обвалился на 3,19%, а Nasdaq Composite — на 3,52%. За неделю S&P 500 потерял 5,8% или $1 триллион своей рыночной стоимости, — самый существенный спад с сентября 2011. За то же время Nasdaq уступил панике 7%.

Как заметил Эндрю Френкель из нью-йоркской Stuart Frankel & Co, если вы решите прикупить акции, вы увязнете в этой трясине. Как бы заманчиво не выглядели вдруг подешевевшие активы, заработать на этом в отдаленной перспективе могут только очень крупные игроки. И все же ничего другого аналитики не предлагают: американская экономика здорова и от долларов избавляться не стоит.

Хоть кто-то может остановить падение цен на нефть?

А вместо забавной головоломки в мыслях инвесторов постоянно крутятся $40 за баррель WTI и $45 за баррель Brent, уже преодоленные рубежи. Сделки на покупку фьючерсов и опционов, заключенные игроками рынка нефти в Нью-Йорке и Лондоне, снизились за неделю на 14.884 контракта, согласно отчету американской Комиссии по торговле фьючерсами на сырье.

Аналитики поглядывают на Саудовскую Аравию. Не довольно ли опустошать недра? Не отправить ли в отпуск операторов буровых установок? Как будто нефтяные принцы одним величественным жестом могут остановить падение цен!

Экономисты из МВФ предсказывают первый за десятилетие дефицит бюджета королевства в размере 20% ВВП. Резервы Центробанка упали за год на 10%, то есть более чем на $70 млрд. Впервые с 2007 года страна запустила в оборот облигации государственного займа, которые тут же расхватали местные банки.

Джамал Хашоджи, влиятельная фигура в арабском медийном пространстве, утверждает, что официальные лица в состоянии решить проблему дефицита прежде, чем рядовые граждане почувствуют снижение уровня жизни. Никто не заинтересован в нестабильности на полуострове — ни в Саудовской Аравии, ни в ОАЭ, Бахрейне или Кувейте. Достаточно новых взрывов в Йемене и кровожадного ИГИЛа по соседству.

Предсказанные иранским министром нефти Бижаном Зангане $25 за баррель уже не кажутся литотой. Правда, в студии Bloomberg TV говорили о том, что все же есть некий запас прочности; отнюдь не завтра пришвартуются танкеры с иранской нефтью к терминалам промышленных портов.

Можно будет понаблюдать за реакцией широких слоев населения на $30-40 за баррель и посмотреть в глаза тем, кто обещал $75 к концу года. От дешевизны энергоресурсов выиграют развивающиеся страны — импортеры нефти. Индия, например; кое-кто в Латинской Америке.

А пока золото растет в цене, как оно всегда бывает в дни сомнений и тягостных раздумий. Хотя мир больше и не гибнет за металл. Гибель таится в жидких углеводородах и власти того самого чувства, которое накатывает холодной волной до спазма в горле, заставляя забывать о звездном небе над головой и внутреннем законе внутри нас.

В обзоре использованы материалы агентств "Рейтер" и "Блумберг", а также сырые данные официальных отчетов ОПЕК, Управления информации по энергетике США, рейтингового агентства S&P и других финансовых организаций.